Debt Advisory

The number of financing options available to small- and medium-sized companies nowadays is higher than ever before. The range extends from revolving credit facilities provided by relationship banks to mezzanine to tailor-made private debt solutions. As banks continue to withdraw predominantly from more „challenging“ cases for regulatory reasons, new financing providers have been entering in the market. However, this also increases complexity.

ADVANTAGES

Wide range of financing options depending on business needs

Access to alternative financing outside the banking market for weaker credit profiles

So much on offer, many alternatives. The choice has long since ceased to be just bank financing or capital markets – medium-sized companies in particular have more financing options available to them than ever before. However, the building blocks have to fit together and leave the necessary room for manoeuvre. Gracher has a broad skillset of experience in debt financing – and knows what is important in complicated situations where standard financing solutions are simply not sufficient.

New providers of financing

Regulatory requirements have forced traditional banks to largely withdraw from lending to companies with weak credit profiles. A large number of alternative financing providers have filled this gap. This applies equally to both internal and external financing. Numerous factoring companies, inventory and commodity financing specialists, as well as private debt funds and mezzanine providers, are opening up new ways of financing. Even capital markets have become an attractive financing option for the relatively publicity-shy SMEs. Today, the classic overdraft or revolving credit facility is only one building block in a company’s capital structure.

This is why Gracher is the right partner for you when it comes to financing

With Gracher Debt Advisory, Germany’s largest surety service provider also offers you access to other attractive financing instruments that are precisely tailored to your company and financing needs.

  • Our financing and surety/guarantee expertise enables „one stop“, fully integrated financing solutions
  • Broad, international experience in debt financing
  • Core competence: complex situations that require more than standard solutions
  • Excellent network of alternative financing partners as well as banks covering all available financing products
  • The Gracher Group has all the necessary regulatory approvals and competences for providing financial advice to corporates in the DACH region

The service of Gracher Debt Advisory covers the entire financing process, including

 

  • Planning, structuring and implementation of a suitable financing structure
  • Preparation of company presentations, information packages and marketing documents
  • Building of financing and cash flow models
  • Support in the preparation of a business plan
  • Selecting and approaching potential lenders (banks, private debt and mezzanine funds, leasing and factoring companies, subsidy programmes and real estate financiers) according to your needs
  • Involvement of equity providers (private equity, family offices, investment companies, venture capital and strategic investors) as appropriate
  • Leading negotiations on financing documents

Financing solutions: the right mix is key

The vast choice of financing alternatives overwhelms many finance departments of small and medium-sized corporates: While most know the local bank market, they‘re now confronted with a lack of experience and intransparent market to find the best financing option for the company. Specialised financial advisors such as Gracher therefore help to find the right building blocks. Terms, tenors, security packages or loan volumes are just a few of the factors that must fit the current – but also the future – situation of the company.

The big advantage for companies at the moment: The still benign economic environment in combination with low financing costs offers an ideal setting to negotiate attractive terms (also beyond pricing) and to now secure a long-term, forward looking financing for years to come.

Gracher Debt Advisory covers these financing products:

  • Bank loans (RCF, syndicated loan, etc.)
  • Sureties, guarantees, surety bonds
  • Factoring and reverse factoring, as well as warehouse/inventory financing and other asset-based financings
  • Leasing and sale-and-lease-back
  • Project finance
  • Subsidy programmes (e.g. EIB SME loans, etc.)
  • Private Debt
  • Private placements, promissory note loans and bonds
  • (High yield) bonds and convertible bonds
  • Mezzanine
  • Restructuring loan solutions
  • Equity financing (private equity, investment companies, family offices)
Private Debt

Private debt offers flexible, bank-independent debt financing, especially for companies with weaker credit ratings, which can be interesting for a wide range of industries, company sizes and financing occasions.

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Mezzanine

As a mixed form of equity and debt, mezzanine (also called hybrid financing or hybrid capital) allows capital injection, even if the classic borrowing is already exhausted.

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Revolving credit facility

The revolving credit facility (also called working capital credit) is the overdraft facility for the company: quick help for short-term or unforeseen liquidity gaps.

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Christian Wolber

Christian Wolber

Head of Debt Advisory
+49 651 98127-127
Languages: German / English / Spanish

Personal Info

Zur Person

Viktor Margaritopoulos

Dipl. Betriebswirt

Geb. 1980, Lebensgefährtin, 1 Kind

Seit 15 Jahren erfolgreich im Vertrieb & Consulting in den Bereichen Versicherung, Industrie, Banken und Finanzen unter anderem bei der Deutschen Bank Privat und Geschäftskunden AG und Euler Hermes Deutschland tätig gewesen.

Mentor und Dozent im Bereich Versicherungswesen & Betriebswirtschaftslehre, u.a. an der Dualen Hochschule Mannheim

Mitglied im Ausschuss Versicherungen der IHK des Saarlandes

Mitglied im Arbeitskreis Wirtschaft e.V.

Zur Person

Luba Nikiforova

Dipl. Volkswirtin, geb. 1981, 1 Kind

Studierte Volkswirtschaftslehre mit dem Schwerpunkt Finanzen an der Ruprecht-Karls-Universität Heidelberg gefolgt von einem MSc in European Politics and Governance an der London School of Economics and Political Science.

Seit 15 Jahren als Business Development Expertin in verschieden Bereichen in Bulgarien tätig – Stromhandel, Erneuerbare Energie, Energieeffizienz, EU Finanzierung. War verantwortlich für die Optimierung der Stromkosten für ein energieintensives Industrieunternehmen, welches als erster bulgarischer Industriestromkonsument als Stromhändler für den Eigenverbrauch aktiv tätig wurde und somit große Finanzeinsparungen erzielte.

Seit Mai 2020 bei Gracher als Beraterin im Kautionsversicherungsvertrieb für den bulgarischen Markt tätig.

Zur Person

Tina Weidenaar

Nach einem Betriebswirtschaftsstudium (HEAO) mit Schwerpunkt Banken und Versicherungen, erlangte Tina einen Master in Rechtswissenschaft. Ihre berufliche Laufbahn im Finanzsektor begann sie in der Compliance-Abteilung von Fortis Investments, dem Vermögensverwalter von Fortis.

Nach einer Reihe von weiteren juristischen und kaufmännischen Positionen im Finanzsektor, wurde Tina 2004 Kundenbetreuerin bei der niederländischen Bürgschaftsgesellschaft Nationale Borg.

Mehr als 11 Jahre lang sammelte sie dort wertvolle Erfahrung als Kautionsversicherin. Sie war für ein Portfolio von Unternehmen verantwortlich, das sowohl aus großen KMUs als auch aus (internationalen) börsennotierten Unternehmen bestand.

Seit 2016 leitet Tina Gracher Surety Netherlands, die niederländische Niederlassung von Gracher. Hier liegt der Schwerpunkt Ihrer Arbeit auf der Entwicklung des niederländischen Marktes sowie der Betreuung von internationalen Kunden aus nicht-deutschsprachigen Ländern.

Zur Person

André Ofenloch

geboren 1974, Lebensgefährtin, zwei Kinder

Versicherungskaufmann und Diplom Betriebswirt FH.
Der berufliche Einstieg von André Ofenloch erfolgte 1993 bei der damaligen Allgemeinen Kredit AG (später Coface Deutschland AG) als Analyst und Underwriter im Bereich Creditline. 2003 wechselte er konzernintern zur damals neu gegründeten Factoring-Tochtergesellschaft Coface Finanz GmbH. Dort begann er zunächst als Accountmanager im Bereich Commercial Factoring. Ab 2006 verantwortete Herr Ofenloch dann als Prokurist u.a. die Leitungsfunktionen der Abteilungen Business Development, Institutional Clients/ Refactoring und Reversefactoring. Ab dem Jahr 2014 übernahm er die Position des Vertriebsleiters Factoring und steuerte ab diesem Zeitpunkt das 15 köpfige, dezentrale Factoring Vertriebsteam bis Ende 2018. Zudem begleitete er zeitweise parallel von 2018 bis Ende 2019 die Leitungsfunktion für die neu gegründete Abteilung Neukundenstrukturierung und Onboarding.

Bei Gracher kümmert sich Herr Ofenloch um die Bereiche Factoring, Forderungs- und Einkaufsfinanzierung. Neben seiner langjährigen Erfahrung im Finanzierungs- und Kreditversicherungsgeschäft, verfügt er über ein weitreichendes Netzwerk bestehend aus Kreditversicherern, Factoringanbietern, Kreditinstituten und Einkaufsfinanzierern.

Zur Person

Oleg Narykov

B.A. Französische Philologie, M.Sc. Economics

ledig

Nach erfolgreichem Abschluss der Französischen Philologie mit Nebenfach Volkswirtschaftslehre, absolvierte Oleg Narykov den englischsprachigen Masterstudiengang Economics im Kernfach an der Universität Trier mit der Spezialisierung auf Ökonometrie und Zeitreihenanalysen.
Während seines Auslandsstudiums sammelte er internationale Erfahrungen an den Universitäten Namur und Louvain-la-Neuve.

Seit Mai 2017 war er am Finanzstandort Luxembourg tätig.

Zur Person

Kontantin Narykov

Volkswirt/ Anglist

geboren 1991, verheiratet, ein Kind

Nach erfolgreichem Abschluss seines Studiums der Volkswirtschaft und der Anglistik an der Universität Trier sammelte Narykov internationale Erfahrungen am Finanzstandort Luxemburg.

Im Februar 2018 wechselte er zu Gracher, wo er als Kautionsspezialist tätig ist und zudem das Unternehmen bei der Entwicklung von hauseigenen Softwarelösungen unterstützt.

Zur Person

Edwin Jacobs

Nach Lehre zum Bankkaufmann und Wehrdienst Ausbildung zum Verbandsprüfer bei einem gesetzlichen Prüfungsverband. Daran anschließend einige Jahre Tätigkeit als Bankenprüfer, zuletzt als Prüfungsleiter.

Einer mehrjährigen Tätigkeit als Bereichsleiter Kredit mit Prokura folgten zwei Vorstandsverantwortlichkeiten bei Genossenschaftsbanken.

Ergänzend umfangreiche fachtheoretische Abschlüsse, wie z.B. „Dipl. Bankbetriebswirt” (ADG) und „Fachwirt für Finanzberatung” (IHK).

Bei Gracher Kredit- und Kautionsmakler GmbH & Co. KG zuständig für die Unterstützung der Kautionsspezialisten sowie als Ausbildungsbeauftragter.

Zur Person

Christoph Spuller

Versicherungskaufmann, Studium der Betriebswirtschaft an der Fachhochschule Köln am Fachbereich Versicherungswesen.

Verschiedene Tätigkeiten im Vertrieb bei international tätigen Versicherungsmaklern in Deutschland und Luxemburg.

Mehrere Semester Lehrbeauftragter für BWL an der Fachhochschule Trier.

Zur Person

Wolfgang Bäumer

Nach dem Abitur Lehre als Bankkaufmann bei einer Sparkasse mit anschließender Tätigkeit in der Kreditabteilung seines Ausbildungsbetriebes.

Danach Studium der Rechtswissenschaften in Bonn mit Abschluss 2. Staatsexamen. Gefolgt von Tätigkeit im Firmenkundengeschäft bei der Deutschen Bank AG.

Im Anschluss wechselt er ins Immobilienleasinggeschäft bei Tochtergesellschaften der Dresdner Bank und der Commerzbank.

In seiner Position dort hat er zahlreiche große Projekte baulich und finanziell eigenverantwortlich übernommen – insbesondere unter Beachtung internationaler Rechnungslegungsvorschriften.
Seit 2013 bei Gracher mit Schwerpunkt Bau-Industrie und Projektentwickler.

Zur Person

Carl E Hoestermann

Rechtsanwalt

geb. 1961, verheiratet, 3 Kinder

1992 Management Trainee-Programm bei der Deutsche Bank AG, Frankfurt, anschl. Assistent der Geschäftsführung der Filiale Duisburg, dann Filialdirektor zweier großer Filialen.

Ende 1997 Wechsel zur HOCHTIEF AG in Essen, Leitung der Abteilungen Corporate Finance, Investor Relations und Asset Management. Zahlreiche Projekte auch im internationalen Geschäft der HOCHTIEF AG verantwortet. Ab 2004 zusätzlich stv. Vorsitzender des Vorstands des HOCHTIEF Pension Trust e.V., dem Anlagevehikel zur Ausfinanzierung der inländischen Pensionsverbindlichkeiten des Konzerns.

Langjährige internationale Management- und Projekterfahrung, u.a. großvolumige Surety-Fazilitäten für die operativen Beteiligungsgesellschaften in den USA und Kanada verhandelt.

Zur Person

Christian Wolber

Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann absolvierte Herr Wolber internationale Studiengänge in Maastricht (Bachelor in International Business) mit Auslandsaufenthalt in Ecuador und HSG St. Gallen (Master in Banking & Finance).

Nach Abschluss des Studiums verbrachte er die letzten 12 Jahre in London, zunächst bei Barclays Capital und später bei Citigroup jeweils im Bereich Leveraged Finance – Kapitalmarktfinanzierung. Dort strukturierte und platzierte Herr Wolber Finanzierungslösungen für Corporate- und Private-Equity-Kunden. Anschließend wechselte er in die Finanzierungsberatung (Debt Advisory) zu Ondra Partners (ebenfalls in London).

Bei Gracher kümmert sich Herr Wolber um den Bereich Finanzierungsberatung. Neben seiner langjährigen Erfahrung im Finanzierungsgeschäft verfügt er über ein weitreichendes Netzwerk an Finanzierungspartnern, bestehend aus Banken, Kreditfonds (Private Debt), Mezzanine-Anbietern sowie zahlreichen sonstigen alternativen Kreditgebern.

Zur Person

Horst Wingenter

Ausbildung zum Bankkaufmann. Innenleiter bei einer Privatbank. Prokurist und Direktor bei zwei internationalen Großbanken. Mitglied der Geschäftsleitung bei Gracher. Beirat mit Sonderaufgaben. Strategieberater. Datenschutzbeauftragter.

Personal Info

Alfons Maria Gracher

married, three children

Trained bank clerk, degree in business administration and, since 2000, managing partner of Gracher Kredit- und Kautionsmakler GmbH und Co. KG, Germany’s largest surety service provider.

An expert in his field and a member of the Chamber of Industry and Commerce (IHK) finance committee, he is consulted on such matters as the implementation of European Commission directives and regulations.

He is also a co-founder and board member of (the international credit broker association) BARDO e.V., established in 2013, and heads its surety committee. As a founding member of Surety Alliance, he is well-connected internationally.